Современные пути минимизации кредитных рисков в финансовой сфере

Хеджирование финансовых рисков Данное понятие крайне распространено в финансовой сфере для определения разных видов страховых операций. Как правило, хеджирование используется для исключения внешнеторговых рисков и борьбы с отрицательными последствиями непредвиденных обстоятельств. Это понятие также означает проведение страховых операций от возможных колебаний стоимости производственных и материальных ценностей при последующей транспортировке и реализации продукции и других ресурсов предприятия. Есть два вида процедуры хеджирования. Они представляют собой базис планирования и прогнозирования действий участников внешнеэкономической деятельности: Хеджирование на повышение, или хеджирование покупкой, — это процедура по приобретению срочных договоров. Данный тип хеджирования используется в ситуациях, где нужно оформить страховку, гарантирующую защиту от внешнеторговых рисков, связанных с увеличением стоимости определённых материальных ценностей компании. Хеджирование на понижение, или хеджирование продажей, — процедура, касающаяся реализации срочного договора на определённые материальные ценности для защиты от предполагаемого снижения их стоимости. Действующая биржа срочных контрактов позволяет оформлять страховку от внешнеторговых рисков с помощью хеджирования различных сделок.

Минимизация предпринимательских рисков

Рассмотрение различных аспектов проблемы управления рисками в предпринимательской деятельности. Изучение методов управления рисками предпринимательской деятельности. Анализ применения методов минимизации рисков предпринимательской деятельности. В статье в качестве теоретико-методологической основы исследования методов минимизации рисков предпринимательской деятельности использованы системный и процессный подходы.

Рассмотрены диверсификация деятельности предприятия, лимитирование рисков, страхование и самострахование как методы минимизации рисков предпринимательской деятельности. Изучены различные аспекты практического применения таких методов минимизации рисков предпринимательской деятельности, как диверсификация деятельности предприятия, лимитирование рисков, страхование, самострахование, учет и оценка размера использующихся специфических фондов предприятия в его общих фондах.

бизнес-планирования как анализ возможных рисков и разработка методов их минимизации. В условиях рыночной экономики управление.

Практика управления рисками использует множество инструментов и методов, в том числе страхование, управление широким спектром рисков. Риск недофинансирования проекта — риск невыполнения участниками инвестиционного проекта своих обязательств по финансированию проекта, в том числе обязательств по вложению собственных средств в инвестиционный проект. Риск невыполнения обязательств поставщиками и подрядчиками: Риск присутствует и на производственной фазе риск поставщиков.

Также следует предусматривать в договорах штрафные санкции, гарантии возврата аванса и гарантии должного исполнения контрактов или оплату основных сумм по контрактам после выполнения обязательств поставщиков, использовать различные формы страхования, избегать посредников. Риск увеличения стоимости инвестиционного проекта: Риск недостижения заданных параметров проекта: Конструкционный риск — риск технической неосуществимости проекта на инвестиционной фазе , крайнее выражение вышеназванного риска недостижения заданных параметров проекта.

Техническая неосуществимость проекта является следствием грубых ошибок при разработке, проектировании проекта, неверного выбора продукции проекта, базовых технологий, крайне неудачного размещения промышленной площадки.

У каждого из обозначенных направлений действий есть свое назначение. В определенных случаях, например, когда риски возможных потерь представляются слишком большими, нужно уклониться от таких угроз, приняв отрицательное решение по хозяйственным событиям. В иной ситуации целесообразно не пытаться уменьшать риски, а проще их передать за плату другим организациям. Есть группа рисков, которые с учетом их природы можно локализовать, лимитировать, особым образом ограничить область их распространения.

Когда риск невозможно ни передать, ни локализовать, следует рассмотреть возможность его распределения среди объектов и предметов управленческого решения.

Мы кратко рассмотрим вопрос рисков бизнеса и способы их минимизации. Толковый словарь Ефремова дает следующее определение слову «риск».

И тем не менее, проанализировав результаты последних недель и планируемый бюджет, пришел к выводу о необходимости сокращения масштабов деятельности. В статье описана методика моделирования вариантов сокращения, предназначенная для минимизации потерь и рисков. Этот материал основан на личном опыте автора по сокращению масштабов бизнеса в г в роли коммерческого директора компьютерной фирмы, опыте антикризисного управленца, а также на опыте работы в качестве бизнес-консультанта в период текущего кризиса.

К сожалению, в текущей кризисной ситуации некоторые компании попадают в положение, когда ради сохранения бизнеса приходится идти на сокращение его масштабов. Для решения этой задачи, как и для управления компанией в нормальной ситуации, есть 2 диаметрально противоположных подхода — интуитивный и системный. В основе интуитивного подхода лежит интуиция, предпринимательский талант руководителя компании, в основе системного — количественные критерии, объективная информация, формализованная процедура.

Как всегда, истина лежит где-то между этими двумя крайними точками зрения и идеальный вариант управления — это использование предпринимательских талантов руководителей в совокупности с системой сбора объективной информации и процедурами реализации решений. О таком комплексном подходе к решению задачи сокращения масштабов деятельности и пойдет далее речь.

Три задачи финдиректора по минимизации валютного риска

Введение Развитие современных условий хозяйствования в России актуализируют исследования экономических рисков фирм. Оценки экономического риска, прикладные вопросы учета, недостаточность изучения теории и методологии исследования экономических рисков лежат в сфере научного интереса как российских, так и зарубежных ученых. Фактор мирового экономического кризиса способствовал нестабильности экономической системы, неопределенности внешней экономической среды - эти воздействия непосредственным образом отразились на хозяйственной деятельности российских фирм реального сектора экономики.

Тема нашего курсового проекта: «Виды риска. Бизнес-риск возникает в связи с отклонением от ожидаемых результатов деятельности предприятия и.

Кратко опиваем эти методы. Суть этого метода сводится к разработке таких планов финансовой деятельности, при которых вообще исключался бы финансовый риск. Например, фирма может сознательно отказаться от предлагаемых заемных средств или от оборотных активов в низколиквидной фирме. В некоторых ситуациях можно вообще отказаться от рисковых финансовых и бизнес-операций, связанных с неопределенностью будущего спроса, цен, затрат и т. Иногда фирма отказывается от краткосрочных вложений высвободившихся денежных средств из-за того, что предлагаемые проценты на вклад не покроют темпы инфляции по мнению руководства фирмы.

На первый взгляд кажется, что если прогнозируемая доходность от финансовой операции выше, чем прогнозируемый риск, то данную операцию целесообразно проводить. Но только на первый взгляд. В действительности даже небольшая вероятность риска может привести к потере ожидаемой прибыли. Для разного вида бизнеса шкалы могут быть разные, с разными допустимыми уровнями принятия решений по той или иной финансовой операции. На принятие решения об использовании или не использовании финансовой операции также влияют такие факторы, как рублевый объем доход операции в общем денежном потоке, возможность возмещения ущерба от риска, возможность появления других рисков от первоначального, отсутствие достоверной информации о предметной области бизнеса и др.

Ваш -адрес н.

Таблица показывает, что выбор того или иного метода зависит от конкретной ситуации, степени риска и возможностей предприятия, фирмы. Именно это определяет принципиальное положение: Оба эти решения имеют свое содержание , которое заключается в следующем.

Способы минимизации бизнес-рисков: правовая природа, виды и анализ рисков (М.М. Панарина, журнал"Право и экономика", N 3, март г.).

Коммерческий кредит также может активно использоваться предприятием как инструмент управления капиталом фирмы, позволяющий улучшить показатели ликвидности и оборачиваемости. Формами финансирования коммерческого кредита можно считать: Поскольку одной из ключевых задач финансового менеджмента на предприятии является минимизация уровня риска, важно проанализировать, какие риски возникают при использовании коммерческого кредита и его последующем рефинансировании.

Наиболее распространенной формой финансирования коммерческого кредита в нашей стране является факторинг , поэтому акцент в настоящей статье автор делает на рисках, возникающих при факторинговой сделке. Основной причиной, препятствующей широкому обслуживанию дебиторских задолженностей покупателей, имеющихся у поставщиков, является отсутствие у российских факторов четкой методологии такой работы, что связано с распространенным отождествлением товарного и коммерческого банковского кредитования.

Происходит подмена изучения особенностей финансового обеспечения товарного кредита исследованием сходного по ряду формальных признаков банковского кредита. Если при банковском кредитовании к потерям приводят риски неплатежеспособности или недобросовестности первичного заемщика, то при товарном кредитовании эту роль играют только риски, связанные с конечными заемщиками.

Выделим три основные особенности, качественно отличающие факторинговую операцию от стандартных активных операций. Факторинговая операция растянута во времени и ход ее исполнения корреспондирован с ходом исполнения сделки. Достижению максимального эффекта получению максимальной прибыли на протяжении всей операции препятствует целый ряд рисков, сопровождающих факторинговую сделку.

Эти риски можно разбить на три основные группы риски делькредере, валютные риски и политические риски , в каждый момент существенно влияющие на эффективность факторной операции. Риск делькредере обусловлен возможностью невозвращения кредита либо его неполным или несвоевременным возвращением ввиду недобросовестности или неплатежеспособности покупателя, либо нарушением экспортером условий контракта в случае международного факторинга вина экспортера.

Под неплатежеспособностью покупателя понимается наступление одного из следующих обстоятельств:

Риски в бизнес-планировании. Анализ и методы оценки

Бизнес-план Ваш бизнес-план практически готов. Рассчитаны все показатели эффективности. Проект должен принести неплохую отдачу.

Все предыдущие этапы управления рисками, которые мы Данный способ усредненный и не является предпочтительным, так как не.

Руководство решает с учетом стратегических планов и интересов акционеров, каким курсом идти. Можно позволить себе плыть по течению вместе с"плавающим" курсом валюты, или же нужно более точное понимание того, как и когда нужно реагировать на риски и планировать свои действия. Избавиться от привязки к доллару Один из простых и доступных способов оптимизировать валютные риски предприятия - избавиться во внутреннем финансовом планировании от привязки к иностранным валютам.

Например, перезаключить договор аренды в гривне, избавиться от привязки зарплат персонала к доллару или евро. Подобным образом, например, поступили в телекоммуникационной группе одна из структур Рината Ахметова. Как рассказал директор по развитию бизнеса этой компании Константин Колесов, все договоры с украинскими поставщиками, которые ранее были заключены в иностранной валюте например, договоры о предоставлении рекламных услуг , в начале года перезаключены в гривне.

И хотя, как показывает практика, контрагенты неохотно соглашаются на подобный переход в расчетах, падение спроса практически на всех рынках вынуждает их идти навстречу своим партнерам. Так, именно таким образом поступили некоторые автоимпортеры, например,"Субару Украина". Другой вопрос, что далеко не все компании имеют возможность выделить средства на масштабные закупки, и еще меньше фирм имеют достаточно места на своих складах.

Кроме того, подобный вариант вряд ли подойдет для компаний, торгующих скоропортящейся продукцией. Играть на ценах реализации Еще один простой способ минимизировать валютные риски - это"играть" на ценах реализации.

Методы снижения рисков

Экономическая, политическая и социальная обстановка Общественные потрясения, экономический кризис, национализация активов. Стихийные бедствия Землетрясения, ураганы, цунами и др. Валютные риски Колебания валютных курсов, изменения принципов валютного регулирования.

оптимизации управленческих решений и минимизации самих рисков. являются необходимой сопутствующей составляющей любого бизнеса, т.к. .. потерь (кривой риска) применяются различные способы: статистический;.

Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности в т. Теоретические аспекты понятия риска в экономике. Система экономической безопасности хозяйствующего субъекта. На современном этапе развития экономической науки все большая значимость придается вопросам исследования эффективности деятельности предприятия в условиях неопределенности среды его функционирования как внутренней, так и внешней.

На этом фоне все чаще на первый план выдвигаются вопросы обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта. Совершенствование методов минимизации финансовых рисков на предприятиях металлургического комплекса является важнейшей составляющей современного этапа реформирования экономики и обеспечения их экономической безопасности. В середине х годов прошлого столетия понятие экономической безопасности в России рассматривалось как обеспечение условий сохранения коммерческой тайны и другой конфиденциальной информации предприятия.

Проблему экономической безопасности предприятия предлагалось решать исходя из того, что степень надежности всей системы сохранности информации определяется уровнем безопасности самого слабого ее звена, которым считается персонал организации. Данный подход в настоящее время уже доказал свою несостоятельность. В этой связи экономическая безопасность предприятия стала рассматриваться намного шире - как возможность обеспечения его устойчивости в разнообразных, в том числе и в неблагоприятных условиях, которые складываются в среде его функционирования.

Однако даже такой, казалось бы, широкий подход к сущности экономической безопасности, не отвечает условиям современной экономической деятельности. В первую очередь это обусловлено спецификой кадрового наполнения подразделений экономической безопасности предприятий. Большинство служащих представляют собой бывшие сотрудники правоохранительных органов, зачастую не имеющие опыта работы в современных компаниях, которые в условиях рыночной экономики обеспечивают экономическую безопасность, применяя методы, характерные для их прошлой работы.

Риски в деятельности малого и среднего предпринимательства и способы их минимизации

Методы минимизации рисков Инвестор может воспользоваться одним из методов минимизации рисков. Полностью устранить возможность убытков чрезвычайно трудно, поэтому на практике это означает не брать на себя риск выше привычного уровня. Инвестор может попытаться уменьшить, но не полностью устранить конкретные убытки. Предупреждение потерь означает возможность уберечься от случайностей при помощи конкретного набора превентивных действий.

Под превентивными мерами понимают меры, направленные на предупреждение непредвиденных событий с целью снижения вероятности и величины убытков.

Поэтому различные способы снижения рисков при бизнес-планировании занимают особое место в стратегии предпринимателей. Содержание.

Среди этих процессов ключевую роль играют основные виды процессов деятельности, за которые клиент и платит деньги компании. В свою очередь, продажи, находясь на фронте деятельности предприятия в соприкосновении с внешней средой, двигают все остальные процессы в хозяйственном кругообороте. Именно поэтому в составе рисков бизнеса особое место занимает коммерческий риск, которому мы уделим внимание в данной статье. Понятие и разновидности коммерческих рисков Коммерческие риски относятся не только к группе предпринимательских угроз, они также являются частью группы рисков операционной деятельности компании.

В литературе присутствует несколько мнений на данный счет. Некоторые авторы отождествляют их с вероятностью неблагоприятных последствий решений любой предпринимательской деятельности. Существует также позиция, что коммерческий риск связан с процессом реализации продукта деятельности предприятия товаров, продукции и услуг. При этом в состав деятельности включается как производство продукции, так и перепродажа товаров.

В силу того, что помимо коммерческого различают политический, технический, производственный, финансовый и другие виды предпринимательских рисков , мне ближе вторая позиция. Более того, считаю, что вполне допустимо несколько расширить это понятие. Под коммерческим риском будем понимать возможность возникновения неблагоприятного события, в результате которого компания после принятия решения в сфере реализации продукции, торгово-закупочных мероприятий несет финансовые, материальные и имиджевые потери.

Рассмотрим основные причины возникновения коммерческих рисков. Уменьшение продаж товаров, продукции и услуг в результате снижения спроса на рынке.

Лекция 11: Инвестиционные риски (часть 1)